¿Qué es la rentabilidad y por qué es importante entenderla?

Cuando damos nuestros primeros pasos en el mundo financiero, nos encontramos con términos que pueden parecer intimidantes, pero que son fundamentales para tomar decisiones acertadas sobre nuestro dinero. Uno de estos conceptos esenciales es la rentabilidad.

Entenderla nos permite evaluar si nuestras inversiones, ahorros o incluso seguros están realmente trabajando a nuestro favor o simplemente manteniéndose estáticos mientras la inflación disminuye su valor real.

¿Qué es la rentabilidad?

En términos simples, la rentabilidad es la capacidad de un activo para generar utilidad o beneficio sobre el dinero invertido. Es ese "premio" que obtenemos por poner nuestro dinero a trabajar en lugar de guardarlo debajo del colchón. Imagina que inviertes S/1,000 en un pequeño negocio de postres caseros que tu amiga está empezando.

Si al cabo de un año, además de recuperar tus S/1,000, recibes S/150 adicionales, esa ganancia representa una rentabilidad del 15% sobre tu inversión inicial.

Este concepto se aplica a prácticamente cualquier decisión financiera que tomamos: desde abrir una cuenta de ahorros, invertir en la bolsa, comprar un departamento para alquilarlo, hasta elegir un seguro de vida con componentes de devolución.

Tipos de rentabilidad

Cuando hablamos de rentabilidad, es importante distinguir entre diferentes tipos para entender realmente cómo está funcionando nuestro dinero.

La rentabilidad nominal es aquella que vemos a primera vista, el número que nos muestra el banco o la inversión. Por ejemplo, si tu depósito a plazo ofrece 5% anual, esa es la rentabilidad nominal.

Sin embargo, la rentabilidad real considera el efecto de la inflación. Si la inflación es de 3%, tu rentabilidad real sería apenas del 2%, pues el poder adquisitivo de tu dinero se reduce.

Otro aspecto fundamental es distinguir entre la rentabilidad simple y la compuesta.

La simple calcula ganancias solo sobre el capital inicial, mientras que la compuesta —el verdadero "octavo maravilla del mundo" como la llamaba Einstein— genera intereses sobre los intereses anteriores, creando un efecto de "bola de nieve" que puede transformar pequeñas inversiones en grandes sumas con el tiempo suficiente.

¿Cómo se calcula la rentabilidad?

La fórmula básica para calcular la rentabilidad es bastante sencilla:

Rentabilidad = (Beneficio obtenido / Inversión inicial) × 100

Por ejemplo, si invertiste S/5,000 en un negocio y después de un año obtuviste S/5,750, el cálculo sería:

Rentabilidad = (750 / 5,000) × 100 = 15%

Esto significa que tu inversión te ha dado un rendimiento del 15% en ese período.

Para análisis más sofisticados, los especialistas utilizan indicadores como el Valor Presente Neto (VPN), que considera el valor del dinero en el tiempo, o la Tasa Interna de Retorno (TIR), que nos indica la tasa de rendimiento que hace que el valor presente neto de un proyecto sea cero.

También es útil conocer el Periodo de Recuperación, que nos dice cuánto tiempo tardamos en recuperar nuestra inversión inicial.

¿Por qué es importante pensar en rentabilidad?

Entender la rentabilidad nos permite tomar decisiones financieras informadas. No es lo mismo guardar dinero en una cuenta que apenas paga intereses que invertirlo en instrumentos que generen un retorno significativo por encima de la inflación.

La diferencia, a lo largo de los años, puede significar miles o incluso decenas de miles de soles.

En el ámbito empresarial, indicadores como el EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) o el Valor Económico Agregado (EVA) ayudan a evaluar el desempeño empresarial y atraer capital e inversiones.

Para nosotros, como individuos, comprender estos conceptos nos permite participar más efectivamente en la planificación estratégica de nuestras finanzas personales.

La rentabilidad también nos ayuda a comparar diferentes opciones. ¿Conviene más invertir en un departamento para alquilarlo o en un fondo mutuo? ¿Es mejor un seguro tradicional o uno con componentes de inversión? Sin entender la rentabilidad, estas decisiones se toman a ciegas.

Aplicación en seguros de vida con devolución

Un ejemplo práctico de cómo la rentabilidad se aplica a productos financieros cotidianos son los seguros de vida con devolución.

A diferencia de los seguros tradicionales donde las primas pagadas no se recuperan si no ocurre el siniestro, estos productos permiten proteger a nuestra familia mientras recuperamos parte o la totalidad del dinero invertido.

Por ejemplo, el seguro de vida con devolución de Interseguro ofrece protección durante todo el periodo contratado y, al finalizar, devuelve el 100% de las primas pagadas.

Esto significa que, además de la tranquilidad de estar protegido, obtienes una rentabilidad efectiva en forma de recuperación de tu inversión, creando así un mecanismo de ahorro forzoso.

Si bien la rentabilidad directa no es comparable con inversiones de mayor riesgo, el valor combinado de la protección más la devolución representa una alternativa interesante para quienes buscan seguridad financiera con recuperación de capital.

Entender la rentabilidad nos empodera para tomar mejores decisiones con nuestro dinero, ya sea en inversiones tradicionales, negocios o productos financieros como los seguros.

Es la diferencia entre simplemente gastar y realmente hacer que nuestro dinero trabaje para nosotros.

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