Arrendamiento Financiero: Qué Es y Cómo Funciona

Imagina que tu empresa necesita con urgencia una nueva máquina para producir más rápido, o un vehículo para repartir pedidos en menos tiempo. El problema es que comprar esos bienes al contado significa hacer un desembolso enorme de capital que podría dejarte sin liquidez para pagar proveedores, sueldos o invertir en nuevas oportunidades. El arrendamiento financiero, también conocido como leasing, es un mecanismo que permite acceder al uso inmediato de maquinaria, equipos o incluso inmuebles, pagando en cuotas periódicas y con la posibilidad de adquirirlos al final del contrato.

 

Este tipo de contrato es común en el ámbito empresarial, permitiendo a emprendedores, gerentes y dueños de empresas en Perú financiar activos.

¿Qué es el arrendamiento financiero?

El arrendamiento financiero es un contrato por el cual una entidad financiera (arrendador) compra un bien elegido por el arrendatario (empresa cliente) y se lo entrega para su uso.

A cambio, el arrendatario se compromete a pagar cuotas periódicas que incluyen intereses, amortización y gastos administrativos.

La característica principal es que, al final del contrato, existe una opción de compra: el arrendatario puede adquirir el bien pagando un valor residual previamente establecido.

En la práctica, este contrato es un híbrido entre alquiler y compra venta diferida: disfrutas del bien durante el plazo y, al final, decides si lo compras, lo renuevas o lo devuelves.

Además, el arrendamiento financiero está regulado por leyes específicas que establecen los derechos y obligaciones de las partes involucradas.

Regulación en Perú

En Perú, el arrendamiento financiero está regulado por la Ley N°27287 de Títulos Valores, la Ley General del Sistema Financiero (Ley N°26702), el Código Civil y jurisprudencia complementaria. 

Estas normativas garantizan transparencia, protección y solidez en los contratos firmados.

¿Cómo funciona el arrendamiento financiero?

El proceso típico sigue estos pasos:

1. Selección del bien: la empresa define el activo que necesita (maquinaria, vehículo, inmueble, equipos tecnológicos). Conoce más sobre el leasing inmobiliario leyendo este artículo

2. Solicitud a la entidad financiera: se entrega la proforma y la entidad evalúa capacidad de pago, historial crediticio y viabilidad.

3. Firma del contrato de arrendamiento: se establecen cuotas, tasa de interés, plazo, valor residual, obligaciones y seguros.

4. Compra y entrega del bien: el arrendador compra al proveedor y lo entrega al arrendatario para su uso inmediato.

5. Período de uso: el arrendatario paga las cuotas periódicas y asume el mantenimiento y los gastos de operación.

6. Final del contrato: el arrendatario decide entre ejercer la opción de compra, renovar el acuerdo o devolver el bien.

Ejemplo práctico:

Una pyme en Lima necesita una máquina de envasado valorizada en US$100.000. Al optar por un leasing a 5 años, paga cuotas mensuales que incluyen intereses.

Al término, puede comprarla pagando un valor residual establecido de US$5000. Durante todo ese tiempo, usó la máquina para generar ingresos sin haber hecho un gran desembolso inicial.

En el proceso de arrendamiento financiero muchas entidades exigen la contratación de seguros que protejan el saldo de la deuda en caso de fallecimiento o invalidez. 

Interseguro, por ejemplo, cuenta con el seguro de desgravamen, que garantiza que las obligaciones pendientes queden cubiertas. 

Además, ofrece una experiencia ágil y personalizada, adaptándose a las necesidades de cada cliente y brindando la tranquilidad de contar con un respaldo confiable.

Ventajas reales del arrendamiento financiero

Financiación sin gran desembolso inicial

Permite adquirir bienes de alto valor sin necesidad de un pago inicial elevado. La inversión se convierte en cuotas periódicas, lo que alivia la carga financiera de la empresa.

Optimización del flujo de caja y preservación de capital

Al no inmovilizar recursos en un solo pago, la empresa puede destinar su capital de trabajo a actividades productivas, marketing, pago de personal o respaldo ante imprevistos.

Beneficios fiscales

• Las cuotas de arrendamiento financiero se consideran gasto deducible en la determinación de la renta imponible, siempre que los bienes se usen en actividades generadoras de renta gravada.

• Los bienes pueden depreciarse fiscalmente durante el plazo del contrato (mínimo de depreciación).

• En cuanto al IGV, el arrendatario puede usar el IGV pagado como crédito fiscal, siempre que cumpla los requisitos legales.

Estas ventajas fiscales hacen que el costo efectivo del leasing pueda ser reducido, lo que lo convierte en una alternativa atractiva frente al crédito convencional.

Flexibilidad en condiciones

Los contratos pueden adaptarse al perfil de la empresa: plazos, cuotas fijas o variables, valores residuales, períodos de gracia y renegociaciones. En sectores con ciclos estacionales, esto es especialmente valioso.

Renovación y actualización tecnológica

En industrias donde la tecnología avanza rápido, el arrendamiento financiero permite que las empresas cambien equipos con menor riesgo de obsolescencia. 

En muchos casos, se busca arrendar maquinaria nueva cada ciertos años para mantener competitividad.

Mejora del endeudamiento aparente

En algunos casos, el bien no aparece como deuda directa en el balance (o depende del tratamiento contable), lo que puede no afectar la capacidad de acceso a otros financiamientos.

Riesgos y desventajas que hay que considerar

Costo financiero más alto

Al incluir intereses y costos administrativos, el total pagado en cuotas puede superar significativamente al precio del bien si el contrato no está bien negociado.

Rigidez del contrato

Una vez comprometido, el arrendatario está obligado a cumplir las cuotas durante todo el plazo. No siempre es fácil devolver el bien antes de tiempo sin penalidades.

Incumplimiento y resolución

Si el arrendatario deja de pagar, el arrendador puede resolver el contrato a través de la cláusula resolutoria y recuperar el bien sin necesidad de largos procesos judiciales.

Riesgo del uso y mantenimiento del bien

Los contratos suelen exigir que el arrendatario mantenga seguros obligatorios (daños, pérdida, seguro de desgravamen). 

Además, el arrendatario es responsable del buen uso, cuidado, mantenimiento, reparaciones menores y desgaste normal del bien. Si el bien sufre daños más allá del desgaste normal o se da un uso diferente al pactado, puede haber penalidades. 

Es recomendable entender cómo proteger los activos de la empresa frente a imprevistos, tal como se explica en este artículo sobre seguro patrimonial.

Riesgo de tasa variable o cambios en el negocio

Si la tasa de interés es variable, los pagos pueden aumentar en el tiempo. Además, si el negocio cambia (cae la demanda, surge competencia, ajuste de mercado), la obligación de cuotas puede volverse pesada.

¿Cuáles empresas utilizan más el leasing financiero?

El arrendamiento financiero conviene a:

• Empresas en crecimiento que necesitan equipos sin descapitalizarse.

• Pymes que buscan modernizar maquinaria o flota.

• Startups que requieren tecnología de alto costo.

• Empresas de transporte que deben renovar flota cada pocos años.

• Negocios industriales y manufactureros que requieren maquinaria moderna.

En Perú, según la Asociación Automotriz del Perú (AAP), más del 60% de los contratos de leasing se destinan a vehículos de transporte terrestre, lo que demuestra su relevancia en sectores productivos y logísticos.

Preguntas frecuentes

¿Quién puede acceder a un arrendamiento financiero?

Cualquier empresa, persona natural con negocio y entidad que cumpla los requisitos de solvencia y documentación exigidos por la entidad financiera, como estados financieros y poderes legales.

¿Qué activos se pueden financiar?

Se pueden arrendar tanto bienes muebles (maquinaria, equipos, vehículos, computadoras) como bienes inmuebles (oficinas, locales comerciales, naves industriales). La clave es que tengan una vida útil que permita usarlos productivamente durante el plazo del contrato.

¿Qué pasa si no puedo pagar las cuotas del leasing?

Si se incumple con los pagos de las cuotas, la entidad financiera puede rescindir el contrato y recuperar el bien, según lo pactado en la cláusula resolutoria. Por eso es fundamental planificar los flujos de caja y contar con seguros que reduzcan el riesgo.

Si estás evaluando un contrato de arrendamiento financiero, recuerda que contar con el respaldo adecuado marca la diferencia.

Con Interseguro puedes acceder a seguros de desgravamen y coberturas patrimoniales que te brindan tranquilidad durante todo el plazo del leasing. Protege tu inversión y avanza con confianza hacia el crecimiento de tu empresa.