Sistema Financiero Peruano: Qué Debes Saber

Entender el sistema financiero peruano no es solo “cosa de economistas”. Te afecta cada día cuando recibes tu sueldo, pagas con el celular, pides un crédito o decides dónde guardar tu dinero. Saber cómo está organizado, quién lo supervisa y qué reglas lo ordenan te da una ventaja práctica: tomas mejores decisiones, evitas costos innecesarios y proteges tus ahorros.

 

¿Qué es el sistema financiero peruano?

Cuando escuchas el término sistema financiero peruano, quizá pienses en bancos, cajeros automáticos o en aplicaciones como Yape. Y no estás equivocado. 

Pero en realidad va mucho más allá: es un conjunto organizado de instituciones, normas y mercados que permiten que el dinero circule de forma segura, ordenada y productiva en el país.

En palabras simples, es el puente entre quienes tienen excedentes de dinero (ahorristas, inversionistas, empresas) y quienes lo necesitan para crecer o cubrir necesidades (personas, negocios, Estado). 

Gracias a este sistema, tu sueldo llega a tu cuenta bancaria, las empresas pueden financiar nuevos proyectos y el gobierno puede emitir bonos para obras públicas.

Los actores principales

El sistema financiero peruano está conformado por distintos tipos de instituciones que cumplen funciones específicas:

• Bancos múltiples: como BCP, BBVA, Interbank o Scotiabank, que ofrecen cuentas de ahorro, créditos, hipotecas y servicios digitales.

• Cajas municipales y rurales: muy relevantes en provincias, facilitan el acceso al crédito a pequeños emprendedores y agricultores.

• Financieras y cooperativas de ahorro y crédito: ideales para quienes buscan préstamos o ahorro en comunidades específicas.

• Empresas de seguros y AFP: que protegen tu patrimonio o gestionan tu fondo de jubilación.

• Mercado de valores: a través de la Bolsa de Valores de Lima, donde empresas buscan financiamiento emitiendo acciones o bonos.

Los “árbitros” del sistema

En el Perú hay dos instituciones clave que forman el andamiaje del sistema financiero.

• El BCRP: El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) vela por la estabilidad monetaria (control de la inflación) y dirige la infraestructura de pagos para que el dinero fluya sin tropiezos en la economía. En 2022 tomó el liderazgo de la interoperabilidad de pagos minoristas y, desde 2023, ha impulsado aplicaciones, plataformas y billeteras virtuales. También viene integrando transferencias inmediatas y pagos con códigos QR, abaratando, acelerando y masificando los pagos digitales en el día a día. 

• La SBS: La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) supervisa a bancos, cajas, financieras, cooperativas de ahorro y crédito (Coopac), compañías de seguros y AFP. Además, tiene el mandato de proteger al usuario y promover una conducta de mercado adecuada; por ejemplo, exigiendo transparencia en tasas y comisiones, y ofreciendo servicios como el Reporte de Deudas SBS.

Breve mirada histórica

El sistema financiero peruano no siempre fue tan sólido como hoy. En el año 1990, además de una recesión, el país atravesó un periodo de hiperinflación que llegó al 7650 % anual según lo indica la Memoria del Banco Central de Reserva del Perú de ese año.

Esa crisis destruyó el poder adquisitivo de los ahorros y debilitó la confianza en las instituciones financieras.

A partir de la década de 1990, con reformas estructurales y la autonomía del BCRP, el sistema empezó a recuperar estabilidad. 

Hoy, Perú es visto como uno de los países más sólidos en la región en términos financieros, con inflación controlada y reservas internacionales robustas.

¿Por qué es importante?

Aunque no lo creas, el sistema financiero tiene un impacto directo en tu vida:

• Cuando depositan tu sueldo o guardas dinero en una cuenta, confías en que estará seguro.

• Si accedes a un crédito hipotecario, dependes de que los bancos funcionen con solvencia.

• Si inviertes en un fondo mutuo o en tu AFP, esperas que el sistema financiero pueda generar rendimientos de forma estable.

• Incluso cuando usas alguna de las plataformas o billeteras virtuales para pagar una pizza, hay toda una red financiera y tecnológica detrás que garantiza que el dinero llegue correctamente.

En otras palabras, el sistema financiero es como el sistema circulatorio del país: sin él, la economía no podría moverse.

Salud del sistema financiero peruano

Hablar de la salud del sistema financiero peruano es como hacerle un chequeo médico a la economía del país. 

Aquí evaluamos su solidez, estabilidad y capacidad para resistir golpes externos, como crisis internacionales o cambios políticos internos. 

En el caso del Perú, los indicadores muestran un sistema financiero bastante sólido, líquido y confiable, aunque con retos que no se deben ignorar.

Estabilidad macroeconómica y confianza internacional

Uno de los principales pilares de esta buena salud es la estabilidad macroeconómica. 

Perú mantiene desde hace más de dos décadas un régimen de inflación baja y controlada, gracias a la autonomía del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). 

Esto se traduce en que tu dinero pierde menos valor con el tiempo y las tasas de interés se mantienen predecibles.

En una Nota Informativa de agosto de 2025, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) publicó lo siguiente:

• La tasa de inflación total a doce meses en julio de 2025 se mantuvo en torno al 1,7 %, dentro del rango meta del BCRP (1 % – 3 %).

• La tasa de interés de referencia se ubica en 4,50 % en 2025, tras una serie de reducciones graduales iniciadas en 2023.

Este manejo prudente le da confianza a los inversionistas internacionales, lo que a su vez permite al Perú acceder a financiamiento externo en condiciones más favorables.

Reservas internacionales: un colchón frente a la crisis

El Perú cuenta con reservas internacionales netas que en el 2025 superan los US$ 85.000 millones, equivalentes a cerca del 32 % del Producto Bruto Interno (PBI). Este nivel es uno de los más altos de América Latina (Fuente: BCRP). 

¿Y por qué es importante? Imagina que las reservas son un colchón de seguridad: sirven para estabilizar el tipo de cambio cuando hay volatilidad, respaldar la moneda nacional y garantizar que el país pueda cumplir sus obligaciones externas incluso en tiempos de turbulencia.

De manera similar, a nivel personal, contar con un seguro de ahorro o de vida es como tener tu propia “reserva financiera”. 

Opciones como los productos de Interseguro te ayudan a planificar imprevistos, cuidar de tu familia y mantener estabilidad frente a tus propios retos financieros.

Morosidad y calidad de cartera

Otro indicador clave de la salud financiera es el nivel de morosidad en los créditos. Según la SBS, en 2024 la morosidad promedio del sistema bancario fue de alrededor del 4,5 %, una cifra manejable en comparación con otros países de la región.

Esto significa que, en general, las personas y empresas cumplen con sus pagos, lo cual fortalece la confianza entre entidades y clientes.

Inclusión financiera y digitalización

La salud del sistema no solo se mide en cifras, también en qué tan accesible es para ti. Aquí entra en juego la inclusión financiera.

• En 2011, solo un 29 % de los adultos tenía una cuenta en el sistema financiero formal.

• En 2024, esa cifra alcanzó el 60 %, gracias a la expansión de plataformas y billeteras digitales, así como la red de cajas y cooperativas (Fuente).

Las cajas y cooperativas han sido cruciales para acercar servicios a micro y pequeñas empresas. 

Desde enero de 2019, la SBS supervisa efectivamente a las COOPAC bajo la Ley 30.822, con esquemas graduales y proporcionales al tamaño y riesgo. 

En 2025, además, ya cuentan con su Fondo de Seguro de Depósitos Cooperativo y un marco que refuerza la confianza de los socios.

Esto refleja que cada vez más peruanos pueden ahorrar, pagar y acceder a servicios financieros, lo que fortalece al sistema en su conjunto.

Dato curioso (y alentador): en 2025, el volumen de pagos digitales en el país supera los 186 millones de transacciones al mes, una señal de masificación del uso de billeteras, QR y transferencias inmediatas.

Riesgos y desafíos

A pesar de su fortaleza, el sistema enfrenta desafíos que pueden afectar su salud:

• Entorno global incierto: la volatilidad de precios de materias primas (como el cobre, principal exportación peruana) impacta en los ingresos fiscales y la estabilidad financiera.

• Informalidad económica: alrededor del 70 % de la fuerza laboral está en la informalidad (IPE), lo que limita la profundidad y resiliencia del sistema financiero.

• Concentración bancaria: aunque hay múltiples entidades, cuatro bancos concentran más del 80 % de los créditos y depósitos, lo que genera riesgos de concentración (Moody´s).

Cómo elegir bien dentro del sistema financiero peruano

Cuando abras una cuenta, coloques un plazo fijo o tomes un préstamo, piensa en estas preguntas prácticas:

• ¿La entidad está supervisada y autorizada a captar depósitos? Verifícalo en la lista oficial de la SBS. 

• ¿Mi monto queda dentro de la cobertura del seguro de depósitos? Revisa el tope vigente del FSD o FSDC según tu tipo de entidad. 

• ¿Estoy comparando “manzanas con manzanas”? Usa TCEA para créditos y TREA para depósitos; consulta los comparadores de la SBS antes de decidir. 

• ¿Qué tan fácil y barato es mover mi dinero? La interoperabilidad de billeteras, QR y transferencias inmediatas te permite pagar y cobrar sin fricción; verifica costos y límites en tu app y aprovecha la red interoperable.

Una forma en que tú, como usuario, puedes contribuir a tu propia estabilidad financiera es diversificando el manejo de tu dinero. 

No se trata solo de ahorrar en cuentas bancarias, sino también de protegerte frente a riesgos inesperados. 

Productos como Ahorro Seguro de Interseguro permiten que combines respaldo familiar y generación de valor en el tiempo, actuando como un complemento saludable a tu planificación personal.

Dato: Tal vez necesites un crédito y quieras saber cómo te ve el sistema financiero peruano. Con el Reporte de Deudas SBS revisas mensualmente tus obligaciones declaradas por las entidades financieras y tu calificación crediticia. Puedes obtenerlo en línea y, según la SBS, es gratuito una vez por semestre (luego tiene un costo bajo si solicitas más reportes en el mismo periodo). Es una forma simple de detectar errores o fraudes y de monitorear tu salud crediticia.

El sistema financiero y la protección de tu dinero

Una de las preguntas más importantes y que muchos se hacen: si una entidad cierra, ¿pierdo mis ahorros? 

En Perú existe un esquema de Seguros de Depósitos con dos componentes:

Consejo: si manejas montos elevados, diversifica tus depósitos entre entidades para aprovechar mejor los topes de cobertura por entidad.

Preguntas frecuentes

¿Es “seguro” tener toda mi plata en una sola entidad?

No hay una respuesta única. Si manejas montos cercanos o superiores al tope del seguro, considera dividirlos entre varias entidades reguladas. Y revisa periódicamente que sigan autorizadas para captar depósitos. 

¿Por qué algunos bancos ofrecen TREA más baja que ciertas financieras o cajas?

Porque cada entidad tiene una estructura de costos y riesgos distinta. A veces, las cajas y financieras pagan más por captar depósitos y sostener su crédito a MYPE. Por eso compara y evalúa tu comodidad (sucursal, app, atención). 

¿Qué tan sólido está el sistema financiero peruano hoy?

El BCRP resalta solidez patrimonial y liquidez; los riesgos existen, pero están acotados. Si eliges entidades supervisadas, usas el seguro de depósitos como red de seguridad y mantienes ordenada tu vida financiera, reduces mucho tus riesgos. 

¿Qué riesgos existen al no usar el sistema financiero formal?

Al quedarte fuera del sistema formal, te expones a guardar dinero sin respaldo, acceder a préstamos informales con tasas muy altas y no contar con historial crediticio, lo cual limita tus posibilidades de acceder a créditos hipotecarios o empresariales en el futuro.